Composée, d’une part, du capital emprunté, auquel viennent s’ajouter ensuite les intérêts, la mensualité permet le remboursement de l’emprunt, au moyen d’un nombre d’échéances fixé à l’avance, dont le montant doit être acquitté à la date convenue. En cas de défaut de remboursement de quelques mensualités, pourtant prévues dans l’accord signé entre l’emprunteur et le prêteur, le créancier peut alors décider de prononcer la déchéance du terme du crédit, c’est-à-dire de demander, à son débiteur, de procéder au remboursement intégral de l’emprunt, avec la possibilité, en plus, de réclamer des indemnités.

Prenant la forme de versements, dont le nombre et le montant sont déterminés à l’avance, dans le cadre d’un crédit à taux fixe, les échéances peuvent voir ces deux données varier, lorsqu’il s’agit d’un prêt à taux variable, suivant ainsi l’évolution des taux d’intérêt, ou d’un emprunt renouvelable, pour s’adapter aux remboursements correspondant au découvert utile.

Lors de la souscription d’un crédit, les échéances de celui-ci revêtent une importance toute particulière, aussi bien pour l’emprunteur que pour l’organisme financier, dans la mesure où celles-ci représentent les sommes que le débiteur devra payer chaque mois et permettent au créancier d’estimer la capacité de celui-ci à rembourser.